盛文兵：美PCE数据符合预期，黄金日线打破区间震荡

周四，美元指数亚盘和欧盘维持震荡下跌趋势，随着美国1月核心PCE物价指数年率公布录得2021年3月以来最低增幅 ，美元指数大幅下挫，但0.4%的月率带来鹰派预期，美元指数在103.65附近反弹并创日内新高，最终收涨0.191%，报104.14。基准的10年期美债收益率亚盘欧盘期间震荡上行，但受PCE数据的影响上演高位“跳水”，收报4.254%，对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.623%。

【周五交易日重点关注财经数据与事件(北京时间)】

①09:10 美联储威廉姆斯发表讲话

②09:30 中国2月官方制造业PMI

③09:45 中国2月财新制造业PMI

④15:00 英国2月Nationwide房价指数月率、瑞士1月实际零售销售年率

⑤16:50 法国2月制造业PMI终值

⑥16:55 德国2月制造业PMI终值

⑦17:00 欧元区2月制造业PMI终值

⑧17:30 英国2月制造业PMI

⑨18:00 欧元区2月CPI年率初值及月率

10、18:00 欧元区1月失业率

11、21:30 美联储巴尔金接受媒体采访

12、22:45 美国2月Markit制造业PMI终值

13、23:00 美国2月密歇根大学消费者信心指数终值、美国2月一年期通胀率预期、美国2月ISM制造业PMI、美国1月营建支出月率

14、23:15 美联储沃勒和洛根发表讲话

受到美国通胀数据和美联储政策的影响，尽管美国1月份个人消费支出(PCE)物价指数符合预期，但核心PCE物价指数上升0.4%，这对美元构成了压力，从而使黄金对持有其他货币的投资者来说更具吸引力。此外，美联储官员的评论也引起了市场的关注，投资者正在寻找降息的线索。首先，美国通胀数据对黄金价格产生了一定的影响。1月份的个人消费支出(PCE)物价指数同比上涨2.4%，为2021年2月以来的最小涨幅，这表明通胀的上升速度相对温和。然而，剔除食品和能源部分的核心PCE物价指数环比上涨0.4%，为去年2月以来最大单月涨幅，这显示出核心通胀的一定压力。这些数据对美元构成了压力，从而使黄金对持有其他货币的投资者来说更便宜，提高了黄金的吸引力。其次，美联储的货币政策对黄金价格产生了一定的影响。最近，美联储官员表示，降息的大门正在打开，降息可能会在今年晚些时候到来。他们选择看淡显示上月物价压力反弹的近期数据，转而关注通胀方面的整体进展。这意味着美联储在考虑降息时将更加关注通胀的整体趋势，而不仅仅是单个数据点的波动。这些评论引起了市场的关注，投资者正在寻找降息的线索，这对黄金价格产生了积极影响。投资者还需要关注其他因素对黄金价格的影响。特别是全球地缘政治局势的发展，如贸易战和地缘政治紧张局势等因素。地缘政治紧张局势往往会提振黄金作为避险资产的需求，从而对黄金价格产生积极影响。此外，投资者还应关注全球经济状况的变化，特别是与经济增长放缓和贸易紧张局势相关的事件，这些因素可能对黄金价格产生影响。

金价周四(2月29日)按照预期拉升盘中一度触及一个月高点2050区域，美国通胀数据符合预期，美国初请失业金人数小幅增加，给金价提供上涨动能。市场目前的注意力转向美联储官员的进一步评论，以寻找降息的线索。今日黄金关注下方1小时短线支撑位表现，同时注意今天周五冲高获利回吐的可能性。

原油市场受到美国通胀数据和供需因素的影响，近期一直维持日线区间震荡。尽管美国通胀数据暗示全球最大经济体疲软，可能削弱原油需求，但OPEC产量增加也对油价产生了压力。我们对当前原油市场的深入分析。首先，美国通胀数据对油价产生了一定的影响。美国个人消费支出(PCE)指数是美联储首选的通胀指标，1月份的数据符合经济学家的预期，这保留了6月份降息的可能性。然而，美联储政策制定者并不急于降息，因为他们需要观察更多数据来确认通胀率是否能回到2%的预期水平。此前的消费者和生产者价格报告显示出通胀的粘性，这促使投资者将降息预期从3月份推迟到6月份。这些数据对油价产生了一定的压力，因为经济疲软可能导致原油需求下降。其次，供需因素也对原油市场产生了影响。官方数据显示，全球最大产油国美国原油库存连续第五周增加，超出预期。这表明供应过剩的情况仍然存在，对油价产生了一定的压力。此外，石油输出国组织(OPEC)和其盟国也在考虑延长自愿石油减产协议，这可能会导致市场收紧。然而，一项调查显示，OPEC产量在2月份有所增加，这进一步打压了油价。此外，全球经济增长放缓和石油需求下降的担忧也对油价产生了影响。投资者还需要关注其他因素对原油价格的影响。特别是全球地缘政治局势的发展，如红海航运中断和炼油厂停产等因素。地缘政治紧张局势往往会提振原油作为避险资产的需求，从而对油价产生积极影响。此外，投资者还应关注全球经济状况的变化，特别是与贸易战和全球经济增长放缓等因素相关的事件，这些因素可能对油价产生影响。

周四(2月29日)，美国通胀数据暗示全球最大经济体疲软，可能削弱原油需求，而OPEC产量增加也打压油价，油价在2月最后一个交易日再度冲高回落。今日原油继续关注1小时下方支撑区域表现，出现企稳信号后做多原油。

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